Авиакомпания "Сибирь" (торговая марка S7), которая в начале года оказалась на грани банкротства, постепенно наводит порядок в своем долговом портфеле. Сначала был урегулирован вопрос о долге в 2,3 млрд руб., сформировавшемся в результате допущенного в феврале дефолта "Сибири" по облигациям, а уже в сентябре компания собирается подписать соглашение с одним из основных кредиторов - Альфа-банком - о реструктуризации задолженности в 2 млрд руб.

Вчера в рамках МАКС-2009 директор по развитию крупного корпоративного бизнеса Альфа‑банка Алексей Зотов рассказал, что в ближайшие две недели банк и авиакомпания "Сибирь" подпишут соглашение о реструктуризации долга в размере 2 млрд руб., сообщает агентство РБК. При этом 300 млн руб. из этой суммы составляют просроченную задолженность. По словам топ-менеджера Альфа-банка, в рамках реструктуризации банк может предоставить авиакомпании рассрочку на год, затребовав при этом усиление обеспечения по кредиту и перевод денежных потоков "дочек" "Сибири" - S7 Tour и S7 Ticket - в Альфа-банк. Он отметил, что годовой оборот этих компаний может составлять около 10 млрд руб.

В целом, по словам г-на Зотова, общий долг авиакомпании "Сибирь" составляет 9,8 млрд руб., годовой оборот - 42 млрд руб.

Как пояснил представитель Альфа-банка, реструктуризации подлежит весь долг в 2 млрд руб., включая и просроченные 300 млн руб. В самой "Сибири" не стали комментировать заявление Алексея Зотова, уточнив лишь, что общий объем долга авиакомпании сегодня составляет 8,9 млрд руб., включая 1,2 млрд руб. обязательств по облигационному займу.

Несмотря на то что договориться о реструктуризации удалось только сейчас, Альфа-банк еще в конце февраля "подстраховался" с долгом "Сибири". Тогда финансовая организация взыскала залоги по кредитам - доли в двух дочерних компаниях "Сибири" - "Сибирь Техник" и "С7 Инжиниринг" (занимаются техобслуживанием самолетов). Эти активы являются дополнительным обеспечением по кредиту и могут быть выкуплены "Сибирью" после исполнения долговых обязательств.

Станислав Боженко из "Уралсиба" считает, что самый сложный период "Сибирь" уже пережила, и называет действия Альфа-банка "лояльными к компании". "В последнее время приобретает популярность такая вещь, как перевод счетов компании в банк-кредитор. Как правило, это временная схема, которая прекращается, как только заемщик начинает исправно платить по обязательствам", - говорит эксперт, полагающий, что ставка при реструктуризации, скорее всего, составит около 18%. Елена Сахнова из "ВТБ Капитал" предполагает, что после решения финансовых вопросов "Сибирь" попытается хоть немного восстановить свою долю на рынке.

Стоит напомнить, что в марте этого года "Сибирь" допустила дефолт, не исполнив оферту по выкупу облигаций общим объемом 2,3 млрд руб. По состоянию на февраль 2009 года общий финансовый долг "Сибири" составлял 10,7 млрд руб. Крупнейшими кредиторами авиакомпании являются Сбербанк, Альфа-банк и ВТБ. Банковские кредиты авиакомпании обеспечены залогом практически всего имущества - самолеты, двигатели, силовые установки, административные здания. Кроме этого, в залоге у Сбербанка находится контрольный пакет акций авиакомпании....