Рынок акций РФ утром в среду снижается вместе с фондовой Европой на фоне опасений скорого подъема ставки Федрезервом США, при этом рост нефти игроками игнорируется; акции "Аэрофлота" обновляют исторические максимумы.

К 11:00 МСК индекс ММВБ составил 1971,8 пункта (-0,7%), индекс РТС - 995,81 пункта (-0,5%); рублевые цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 2,2%.

Доллар просел до 62,38 рубля (-0,29 рубля).

В лидерах отката выступают акции ВТБ (MOEX: VTBR) (-0,9%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-0,8%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-1,5%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (-1,2%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-1,7%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-1,2%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-2,2%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-1,1%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-1,1%), "фск ЕЭС" (MOEX: FEES) (-1,2%).

Акции "Аэрофлота" взлетели до 125,21 рубля (+2,3%), новый максимум сделок составил 125,5 рубля, при объеме торгов более 201 млн рублей.

Арбитражный суд Москвы 29 сентября удовлетворил иск ПАО "Аэрофлот - российские авиалинии" (MOEX: AFLT) о взыскании с ОАО "Авиационная компания "Трансаэро" (MOEX: TAER) 429,2 млн рублей. Ранее сообщалось, что "Аэрофлот" предъявлял требования к "Трансаэро" как поручитель, погасивший долг "Трансаэро" перед кредитором. Также сообщалось, что 17 августа "Аэрофлот" подал в Арбитражный суд Москвы иск к "Трансаэро" более чем на 2,13 млрд рублей, рассмотрение этого иска назначено на 12 октября.

К позитивным новостям для "Аэрофлота" также можно отнести сообщения СМИ в конце сентября о том, что в октябре могжет возобновиться авиасообщение между Россией и Египтом.

Накануне в США индексы просели на 0,5%, в среду в Азии преобладала позитивная динамика, однако минусуют Европа (FTSE, S&P 350, DAX теряют 0,1-0,7%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,1%).

Снижение на рынках акций говорит о нервозности инвесторов на фоне усиления вероятности повышения ставки в США. Давление на рынки также оказали опасения, что Европейский центральный банк сокращает объем программы количественного смягчения (QE). Как сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на информированные источники, ЕЦБ может начать постепенно снижать объем программы выкупа активов с текущих 80 млрд евро в месяц по мере приближения сроков ее окончания в марте 2017 года.

Кроме того, в США во вторник вышли сильные данные по деловой активности в перерабатывающей сфере США за сентябрь: индекс ISM Manufacturing подскочил до 51,5 пункта с 49,4 пункта в августе, тогда как эксперты ожидали роста показателя до 50,4 пункта. Столь сильные данные могут сигнализировать о стабильном состоянии американской экономики и повысить шансы на скорый подъем ставки в США. Трейдеры оценивают вероятность повышения стоимости заимствования в ноябре в 21%, в декабре - в 61%.

Президент Федерального резервного банка Ричмонда Джеффри Лэкер отметил во вторник, что ставки в США находятся на крайне низком уровне и что Федрезерву стоит повышать их, не дожидаясь скачка инфляции, как Центробанк делал в 1994 году.

Цены на нефть растут после публикации отраслевым American Petroleum Institute статданных о снижении запасов сырья в США на 7,6 млн баррелей за предыдущую неделю, тогда как аналитики ожидали роста показателя более чем на 2 млн баррелей.

Стоимость декабрьских фьючерсов на нефть Brent к 11:00 МСК в среду составила $51,68 за баррель (+1,6%), цена WTI - $49,43 за баррель (+1,5%).

Как отмечает начальник аналитического отдела ИФК "Солид" Олег Шагов, мировые рынки обеспокоены вероятностью скорого подъема ставки ФРС. Выступившая глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер отметила, что экономика США готова к повышению ставки, которое может состояться на любом заседании Комитета ФРС по открытым рынкам, а глава ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкер заявил, что уже сейчас ставка ФРС должна быть на уровне 1,5% или выше.

Драйверами рыночных движений в среду выступят выходящие в большом числе данные экономической статистики, среди которых стоит выделить показатели деловой активности и рынка труда, а также данные по запасам и производству нефти в США. При этом нельзя исключать, что в случае ухудшения внешнего фона индекс ММВБ в очередной раз проверит на прочность зону поддержки в районе 1970-1975 пунктов.

Также в среду внимания заслуживает ожидающееся выступление президента РФ Владимира Путина перед депутатами Госдумы нового созыва. Важные для инвесторов корпоративные новости могут поступить с проходящих в России международных форумов - горнопромышленного Майнекс в Москве и газового ПМГФ в Санкт-Петербурге.

По словам заместителя председателя правления Локо-банка (MOEX: LOKO) Андрея Люшина, новость об очередном падении запасов нефти в США позволила нефти уверенно закрепиться выше $51 за баррель Brent, хотя рубль ожидаемо сопротивляется дальнейшему укреплению.

Тем не менее, продвижение нефти к $52 за баррель способно помочь рублю достичь 62 руб./$1, а краткосрочный рост возможен даже до 61,6 руб./$1. Но подобная динамика будет недолгой, так как против укрепления рубля будет играть ЦБ РФ. Участники рынка это понимают, поэтому даже спекулянты не будут очень уж активно разогревать рубль еще выше. Комфортным диапазоном по-прежнему является 63,4-67 руб./$1, и туда рубль может вернуться уже скоро.

В среду рынок ждет данных по запасам нефти в США от Минэнерго. Фундаментально риски для нефти остаются серьезными, а спекулятивные настроения способны быстро вернуть котировки ниже $50 за баррель Brent. Кроме того, ближе к концу года будут усиливаться ожидания повышения ставки ФРС. Доллар уже сейчас активно растет, оказывая давление на нефть и российскую валюту.

По словам аналитика ФГ "БКС" Марка Брэдфорда, нефть растет на фоне ожиданий, что ОПЕК сможет в ноябре подтвердить достижение договоренностей о заморозке объемов добычи, что позитивно для нефтяных цен и российских "быков". В то же время рынки акций оказались под давлением сигналов, что центробанки начнут ужесточать свою денежно-кредитную политику. Так, главы ФРБ Ричмонда и ФРБ Чикаго выступили за повышение процентных ставок до конца года. Кроме того, по неподтвержденным сообщениям, ЕЦБ может начать сворачивать программу количественного смягчения раньше срока (март 2017г). Определенное влияние на рынки также может оказать ситуация вокруг Deutsche Bank и ухудшение отношений России и США.

Как отмечает главный аналитик инвестиционного департамента ВТБ 24 Станислав Клещев, развивающиеся рынки подвергаются давлению под влиянием новостей об ужесточении монетарной политики ФРС США и ЕЦБ. В частности, рынки проседают из-за ряда высказываний управляющих ФРС США и информации, что в ЕЦБ формируется неформальный консенсус в пользу сворачивания программы количественного смягчения.

Начало сворачивания программы покупки бондов ЕЦБ даже раньше указанного срока (в марте 2017г) имеет, возможно, более неприятное следствие для emerging markets, чем для Европы. В конце концов, негативные процентные ставки в Европе плохо влияют на прибыли местных банков, а часть денег из еврозоны уходит в поисках "нормального" процента на развивающиеся рынки, в том числе, в Россию. Более выпукло реакцию на эту новость показывает резкое падение цены золота.

Что касается акций, то здесь, похоже, большее значение имеет серия высказываний управляющих ФРС о том, что повышать ставку надо скорее раньше, чем позже, и в опережение роста показателей инфляции. В результате фьючерсные оценки вероятности повышения ставки ФРС в ноябре повысились с 17,1% до 21,4%, а в декабре - с 60,9% до 61,2%. Учитывая, что октябрь - это коррекционный месяц, повод для продаж и поиска "дна" неплохой.

Рост нефти немного сглаживает негатив для российских акций, однако и в четверг настроения инвесторов могут остаться подавленными, а индекс ММВБ может протестировать уровень 1960 пунктов.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" утром в среду подешевели акции "Группы "Разгуляй" (MOEX: GRAZ) (-5,7%), "Распадской" (MOEX: RASP) (-3%), Polymetal (MOEX: POLY) (-2,8%), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (-2%).

Подорожали бумаги АО "Звезда" (+8,9%), Мособлбанка (MOEX: MOBB) (+3%), АО "Объединенная авиастроительная корпорация" (MOEX: UNAC) (+2,3%), "Мостотреста" (MOEX: MSTT) (+2,3%), "Мосбиржи" (+2%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 11:00 МСК составил 4,42 млрд руб. (из них 0,77 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка (MOEX: SBER))....